民間智慧 | 券商點燃牛市激情
2023-07-29 15:37:22    騰訊網(wǎng)

主持人 | 尹星

躺贏再展雄風

主持人:券商嗨翻全場,民間嘉賓再度建功。上周驕陽重點討論了券商股,此板塊更是泛舟4月見面會上躺贏布局的重點目標。上回你給的“躺贏三杰”已經(jīng)起飛了兩位,截止到本周,均有了十多個點升幅。躺贏再展雄風,泛舟的招牌動作,果然名不虛傳。


(資料圖)

泛舟:運氣而已,咱們還是要低調(diào)?,F(xiàn)在理財一年收益率大致3.5%左右。長期看,存款利率還要下移,這點在三年前都給大伙說過的。屆時那么多資金堆在銀行里顯然是跑不贏通脹的,怎么辦?按照海外經(jīng)驗,必然有很大一部分流入資本市場,這也是長線牛市的基礎。如果把資金從銀行拿出放入資本市場,肯定會存在虧損的可能,承擔了虧損,那么收益率就不能只有3.5%了,所以每年10%-20%區(qū)間的收益變成了絕大多數(shù)愿意承擔部分風險的投資者期望的目標。這就是我設計躺贏策略的初衷。為何叫躺贏?就是給大多數(shù)沒時間天天研究和看盤的上班族、生意人用的。現(xiàn)在有一個現(xiàn)象非常好,和很多朋友交流,他們都認可一年10%-20%的收益率,甚至8%-15%也行。這就是務實的表現(xiàn)了。投資者成熟了,那么市場波動率就會降低。資金會逐漸向優(yōu)質(zhì)企業(yè)及景氣度向好的板塊集中,相關的指數(shù)也就慢慢起來了。投資者的成熟,也是市場長期走牛的另一個重要基礎。

主持人:市場參與的主題是多樣性的,躺贏適合絕大多數(shù)人,甚至喜好短線的也可以配置,絲毫不沖突。在股市中搏殺的投資者就是沖著高收益去的。

泛舟:對!所以也要認可高風險。那么多年了,股市說實話,只適合對其特別熱愛的或者專業(yè)投資者。因為剛?cè)胧械娜藭谝粋€相當長的周期內(nèi),受到本金及精力的雙倍磨損,加之自信心的不斷消磨。如果不是真愛,堅持不下去的。每次交流會我都和大伙說,新手主要資金要做躺贏,拿出極少部分練習交易。等你交易的收益每年能穩(wěn)定地超過躺贏策略時,再把資金慢慢移到股市中。這才是個人投資者參與資本市場的正確打開方式。

主持人:本周市場在利多政策的刺激下出現(xiàn)了久違的單邊上漲,后續(xù)泛舟怎么看?

泛舟:首先,市場的大背景不變,就是牛之初,現(xiàn)在是牛市的初期。其次,五年內(nèi)的政策底與市場底之間的時間跨度在1-2個月內(nèi)。也就是說,這次政策底出現(xiàn)后,再要去市場底,需要一定的時間周期,這段時間內(nèi),短中線無礙。再者,未來的政策底離市場底的距離極為有限,五年內(nèi)最遠一次也就5%左右,最近的幾乎持平。屆時又是一次逆向布局的最佳時機。

主持人:懂了,短期市場活躍了,先參與再說,等中期回壓后,在牛市的背景下,繼續(xù)干!

泛舟:正解!

“三低”屬性股票是重點方向

主持人:高層7月會議公告給市場以無窮想象力,蕭蕭判斷一下,這是要準備破繭而出的節(jié)奏嗎?

海風若雨蕭蕭:市場自6月以來,一直圍繞著BOLL線上下軌之間窄幅震蕩,就目前看,還沒有明顯的突破跡象。這次會議精神有兩點特別的地方,第一點就是,地產(chǎn)行業(yè)沒提“房住不炒”,而是提出“適應我國房地產(chǎn)市場供求關系發(fā)生重大變化的新形勢,適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”,可見地產(chǎn)政策大范圍調(diào)整的口子已開。但是從盤面?zhèn)鬟f的信息來看,市場還是圍繞著“三低”屬性的股票在運作,特別是明確受益政策變化的地產(chǎn)行業(yè),主打的都是2—3元的低價股。2022年一季度和2022年四季度已經(jīng)有過兩輪地產(chǎn)板塊行情,現(xiàn)在的第三輪也就剩下這些2-3元的低價垃圾股還沒炒過了。之前我們就探討過,政策利空和利好都會有遞減效應。我認為,地產(chǎn)板塊這一輪炒作的力度和節(jié)奏可能超越不了2022年11月的“地產(chǎn)三支箭”行情力度,更不用說和中交地產(chǎn)等主導的2022年一季度地產(chǎn)板塊行情相提并論了。

主持人:繼續(xù)分析會議精神吧。

海風若雨蕭蕭:我要說的第二點就是,會議專門提及“要活躍資本市場,提振投資者信心”,上一次提及激發(fā)市場活力還是2018年10月的會議內(nèi)容,三個月后的2019年春季行情空間和力度遠超市場預期,所以市場情緒頗為振奮。投資者信心當然都是漲出來的,活躍資本市場的根本出路在鼓勵資金入市。但是2023年與2018年大環(huán)境有很大區(qū)別,2018年是“三座大山”壓制下的普跌行情,而2023年上半年行情屬于結(jié)構(gòu)性的輪動,先消費后成長(AI)的節(jié)奏,三季度就想看到資金大舉入市基本不可能。目前匯率已回升到7.15左右,以目前的經(jīng)濟環(huán)境,回升到7就是一個相對合理的價格。所以北上資金持續(xù)大規(guī)模流入概率不大。當然,政策面有激活市場的強烈意圖,后續(xù)的政策很值得期待,目前看,三季度還是磨底階段,“三低”屬性股票會是市場重點挖掘的方向。

底部起來的券商要繼續(xù)重視

主持人:上周驕陽剛提到券商,本周國常會利好消息直接刺激了板塊起爆,是不是能帶動整個市場的信心?

驕陽:硬拉券商是好事,只有拉券商把指數(shù)帶起來,信心才能起來。底部起來的券商要繼續(xù)重視,上周我們說過,板塊有足夠的條件走趨勢。除了小券商外,類似的邏輯,小銀行也很好,尤其是經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域的,扶持民營一定會涉及到貸款增量,小銀行彈性也是很大的。但是券商起來不代表所有的大藍籌會起,這個一定要注意。

主持人:哦?聽你說的話,好像你特別喜歡市值相對小的?

驕陽:不是我喜歡小的,而是現(xiàn)實如此,2季度機構(gòu)倉位歷史高位,沒錢了,市場活躍程度靠游資的概率更大一些,游資能拉大票嗎?市值相對小的倒可以,1-2周就可以翻倍。

主持人:本周會議為市場提供了政策底,那問題來了,會不會有市場底?

驕陽:從周五的走勢上看,管理層是不愿意指數(shù)再下去的。券商搭臺后,下周如果小盤題材能重新活躍,那市場人氣就起來了,只要能保證這大小兩頭,市場就活躍起來了。從月線來看,上證指數(shù)與月線過了下個月就會面臨20月月線的逐漸扣低,也就是說,下個月后只要站穩(wěn)3361點,趨勢就回來了,如果這波券商堅持住,是有希望的。

(本文已刊發(fā)于7月29日《證券市場周刊》,文中提及個股僅為舉例分析,不做買賣推薦。)

關鍵詞: