【全球報資訊】銀行下調存款利率后,投資有無新思路?|資本市場
2023-06-14 07:22:26    騰訊網(wǎng)

銀行下調存款利率后,投資有無新思路?|資本市場

文/《清華金融評論》資深編輯王茅

銀行下調各類存款利率意圖明顯,希望可以增加投資和消費,從而對股市和經濟構成提振作用。可是,銀行下調存款利率后,你會選擇增加投資或消費嗎?在投資方面,有沒有什么新的視角可以借鑒,本文將嘗試著提供一些解決方案。

銀行下調存款利率意圖明顯


(資料圖片)

6月8日,我國六大國有銀行(工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行、交通銀行)宣布,統(tǒng)一下調各類存款利率,其中活期存款掛牌利率下調5個基點,至0.2%;兩年期定存下調10個基點至2.05%;三年期、五年期定存分別下調15個基點,至2.45%和2.5%;3個月、6個月、1年期定期存款利率保持不變,均不足2%。

而多家股份制銀行從6月12起,跟隨國有銀行下調部分期限的存款利率。

下調銀行存款利率的意圖明顯,那就是利率下調后,儲戶能拿到手的利息會減少,把錢存在銀行的吸引力下降,這或許有利于刺激消費和投資,對經濟和股市都是利好。在這里做個小小的調查,你會因為銀行下調存款利率,而將資金挪出來,進行投資或者消費嗎?

存款利率下調后,你會選擇將存款用以消費或投資嗎?

在對經濟前景、個人前景的預期沒有發(fā)生大的變化之前,估計大部分人不會把銀子從銀行取出大力消費,而拿去投資,有可能嗎?

買銀行理財?銀行理財早就不保本了,2022年一些銀行理財也是出現(xiàn)了虧損的情況,讓人心有余悸,因為在過去,銀行理財是只賺不賠的買賣。

買基金?2023年4月、5月我國的基金發(fā)行規(guī)模分別為261億元和336億元。而最近10年的基金發(fā)行數(shù)據(jù)顯示,過去4月和5月的基金發(fā)行規(guī)模都在500億元左右,可以說是大幅的跳水了。

基金的創(chuàng)收方式是怎樣的?基金的主要收入來源就是基金管理費,而管理費與基金規(guī)模大小相關,與基金公司是否給客戶的資產保值增值無關。如果基金公司給你賺了錢,你是傾向于贖回落袋為安,還是繼續(xù)把銀子放在基金公司那里?如果你的基金被深套,你是愿意忍痛贖回,還是繼續(xù)把銀子放在基金公司那里再說?你的這個決定會直接影響基金公司管理的資產規(guī)模,影響基金經理的錢袋子。

淺析銀行股分紅收益率

那么銀子到底放在哪里,是相對安全的呢?這個要動態(tài)的觀察,從目前情況看,銀行股或許是一個可以考慮的選擇。

我們以一家國有大型銀行和一家股份制銀行為例,看看利息不斷下滑的銀行,其分紅收益率是多少。

工商銀行3月31日公布了2022年年度分紅預案,將向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.035元(含稅),合計派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為人民幣818.27億元。

表1:工商銀行2018—2022年度分紅派息情況

數(shù)據(jù)來源:東方財富、作者整理

從表1可以看出,2018年到2022年間,工商銀行的分紅收益率相對比較穩(wěn)定,介于5%—7%之間,最低的為5.2%,最高的接近7%。

興業(yè)銀行3月31日公布了2022年年度分紅預案,將向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利11.88元(含稅),合計派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為人民幣246.8億元。

表2:興業(yè)銀行2018—2022年度分紅派息情況

數(shù)據(jù)來源:東方財富、作者整理

從表2可以看出,2018年到2022年間,興業(yè)銀行的分紅收益率還算穩(wěn)定,介于4.20%—6.80%之間。

從分紅收益率來看,要比1年期定存利率有吸引力得多,不過投資有風險、入市需謹慎,另外還需要關注一個問題,那就是除權除息后,股價會有所下滑,不過優(yōu)質的標的,一般不久就能填權。

注:以上是作者對投資的一些思考,僅做案例分析,不構成任何投資建議。

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