鍺，是一種灰白色金屬，有光澤，質(zhì)硬。 IC供圖

鎵，是灰藍色或銀白色的金屬，光澤度好。 IC供圖

(資料圖)

7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的公告》，自8月1日起，金屬鎵（單質(zhì)）、氧化鎵、氮化鎵等鎵相關(guān)物項，以及金屬鍺、磷鍺鋅、二氧化鍺等鍺相關(guān)物項，未經(jīng)許可，不得出口。

“這兩個產(chǎn)品價格最近漲得太‘恐怖’了，基本上所有小金屬連帶著一起漲價。”在談及小眾金屬鎵、鍺近期的市場行情時，某稀有金屬材料服務(wù)商工作人員羅軍（化名）如是說。

鎵、鍺市場報價隨即聞風(fēng)上漲，幾乎“一天一個價”，資本市場也隨之“異動”。

A

為何管制？

不針對任何特定國家

7月6日，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷表示，世界上主要國家普遍對部分物項實施管制，中國政府依法對鎵鍺相關(guān)物項實施出口管制，確保其用于合法用途，目的是為了維護國家安全，更好履行國際義務(wù)。出口管制不是禁止出口，出口符合相關(guān)規(guī)定的，將予以許可。中國政府依法實施出口管制，不針對任何特定國家。在發(fā)布公告前，中方已經(jīng)通過中美、中歐出口管制對話渠道進行了預(yù)先通報。

7月4日的外交部例行記者會上，有日本記者提出“鎵和鍺是半導(dǎo)體材料，有人說這是中國對美日荷半導(dǎo)體設(shè)備出口管制的反擊”。對此，外交部發(fā)言人毛寧回應(yīng)，中國政府依法對相關(guān)物項實施出口管制，是國際通行做法，不針對任何特定國家。

保護產(chǎn)業(yè)和資源安全

在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的用途顯示出鎵與鍺的重要性，此次實行出口管制，便可能與此類重要性相關(guān)。天使投資人、資深人工智能專家郭濤認為，鎵和鍺是戰(zhàn)略性資源，在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中具有重要應(yīng)用價值，此次出口管制有利于國內(nèi)保護產(chǎn)業(yè)安全和資源安全。

中國數(shù)實融合50人論壇智庫專家洪勇同樣認為，這種措施可以保護國內(nèi)鎵鍺資源的合理利用和保護環(huán)境，出口管制也可以避免我國戰(zhàn)略性資源的流失，從而保障國家經(jīng)濟安全。

“對鎵和鍺的出口管制，首先可以促進國內(nèi)鎵鍺產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主可控程度。其次，這也可以提高國內(nèi)企業(yè)在全球半導(dǎo)體市場中的競爭力。”洪勇表示，“但需要注意的是，出口管制也可能會對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生一定的短期影響，如降低企業(yè)的出口收益等，這就需要政府和產(chǎn)業(yè)層面合力積極尋求平衡?！?/p>

在浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林看來，我國采取鎵、鍺出口管制措施的目的是加速推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)安全和可持續(xù)發(fā)展?！版?、鍺應(yīng)用主要涉及功率半導(dǎo)體，借助這兩種元素的資源優(yōu)勢，將有望加速我國在新一代半導(dǎo)體材料相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)突破?！?/p>

上市公司回應(yīng)：獲得許可后方可出口

在A股市場上，鍺鎵概念股并不多，主要包括中金嶺南、羅平鋅電、云南鍺業(yè)、光智科技、恒光股份、有研新材、宏達股份、馳宏鋅鍺、中國鋁業(yè)等。

在出口管制公告發(fā)布后，相關(guān)鍺鎵概念股連漲多日，多只個股觸及漲停，其中云南鍺業(yè)更是于7月4日至7月6日收獲三連板。

云南鍺業(yè)是一家擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鍺行業(yè)上市公司，是目前國內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。

5日晚，云南鍺業(yè)發(fā)布公告稱，目前公司及子公司主營產(chǎn)品中材料級鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺。2022年年報顯示，云南鍺業(yè)出口銷售占比為22.56%。“在涉及（管制）公告相關(guān)類別的產(chǎn)品時，公司和子公司須按照國家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口?！痹颇湘N業(yè)表示。

5日盤后，光智科技也發(fā)布公告稱，公司的二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺等產(chǎn)品屬于本次被實施出口管制物項（統(tǒng)稱為兩用物項）。2022年公司上述兩用物項的海外銷售收入約為8273萬元，占公司營業(yè)收入的8.84%?！肮緯簳r無法判斷上述事項對公司的影響?！惫庵强萍挤Q。

B

有多重要？

鎵、鍺為稀有金屬，廣泛應(yīng)用于新興領(lǐng)域

鎵、鍺為稀有貴金屬。鎵、鍺及相關(guān)化合物是“半導(dǎo)體工業(yè)的糧食”，對高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有“四兩撥干斤”之效。它們不僅是中國的戰(zhàn)略性儲備礦產(chǎn)，還被歐盟、美國、日本等發(fā)達經(jīng)濟體列入戰(zhàn)略性或關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄。

鎵

被稱為“電子工業(yè)脊梁”，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、光電材料、太陽能電池、合金、醫(yī)療器械、磁性材料等領(lǐng)域，其中半導(dǎo)體行業(yè)是鎵最大的應(yīng)用領(lǐng)域，約占總量的80%。

鎵的化合物方面，砷化鎵、氮化鎵、氧化鎵都是優(yōu)秀的半導(dǎo)體材料。砷化鎵作為第二代半導(dǎo)體材料，與傳統(tǒng)的硅材料相比，具有高電子遷移率以及優(yōu)異的光電特性、熱穩(wěn)定性和高絕緣性能，因此應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，在射頻器件、光電器件、LED、光伏發(fā)電等領(lǐng)域具有關(guān)鍵作用。

全球探明的金屬鎵儲量僅27.93萬噸，中國擁有19萬噸，占比在68%左右。

而從產(chǎn)量來說，美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)顯示，哈薩克斯坦、匈牙利、德國、烏克蘭等國家已相繼停止鎵生產(chǎn)，我國在全球鎵產(chǎn)量占比持續(xù)提升，截至2021年，占比已超90%。

目前，除我國之外，擁有鎵生產(chǎn)能力的國家主要還有俄羅斯、日本、韓國等。

鍺

鍺是第一代半導(dǎo)體材料，具備多方面的特殊性質(zhì)，用鍺制成的整流器體積小、重量輕、壽命長、機械穩(wěn)定性良好，在半導(dǎo)體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、紅外光學(xué)、太陽能電池、化學(xué)催化劑、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用，是一種重要的戰(zhàn)略性資源。在電子工業(yè)、合金預(yù)處理、光學(xué)工業(yè)領(lǐng)域，鍺可以作為催化劑使用。

金屬鍺通常被加工成區(qū)熔鍺錠、光纖級四氯化鍺、紅外鍺單晶、太陽能光伏用鍺襯底片等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于光纖、紅外、空間光伏、pet催化劑等多個高新技術(shù)和國防安全建設(shè)領(lǐng)域。

美國地質(zhì)調(diào)查局2016年曾發(fā)布過一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球已探明的鍺保有儲量僅為8600金屬噸，主要分布在美國、中國和俄羅斯。其中美國占全球的45%，其次是中國，占全球儲量的41%。中國鍺產(chǎn)量位居世界前列，近十年來累計供應(yīng)全球68.5%的鍺。

C

影響幾何？

“外貿(mào)供應(yīng)商都想趕在8月1日前出貨”

作為重要的稀有金屬，鎵、鍺在半導(dǎo)體材料、新能源等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。其中，鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。

據(jù)某稀有金屬材料服務(wù)商工作人員羅軍介紹，其所在稀有金屬材料服務(wù)商主要是做原材料以及簡單的初級加工?！爸爸蛔鰢鴥?nèi)市場，但最近有很多外貿(mào)供應(yīng)商找我們拿貨，都想趕在8月1日前出貨?！绷_軍說。

當(dāng)被問到最近工廠是不是在加班加點趕時，羅軍直言，現(xiàn)在即便加班也沒有用，因為根本沒有貨賣?！拔覀儸F(xiàn)在已經(jīng)給下長期訂單的出貨了，工廠只保留一個安全庫存的水平。對于國內(nèi)的廠商來說，還是等到8月1日后再看吧。”羅軍稱。

成都一家鎵產(chǎn)品供應(yīng)商負責(zé)人也提到，出口管制公告發(fā)布后，鎵、鍺價格的確上漲不少，并且現(xiàn)在的需求主要來自國外。

從事鎵、鍺廢料回收的殷先生在接受采訪時表示，最近一段時間，他身邊做外貿(mào)生意的朋友“電話都快被打爆了”，很多都是來詢單的。“這幾天國內(nèi)生產(chǎn)金屬鍺錠的廠家都忙得不行，好多結(jié)算單，海外客戶都想盡快把產(chǎn)品生產(chǎn)出來。”

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月7日，6n高純鎵均價為2325元/千克，較前一交易日上漲100元/千克；7n高純鎵均價為2575元/千克，較前一交易日上漲100元/千克；鍺錠均價為9550元/千克，價格較前一交易日上漲50元/千克。

另據(jù)大宗商品市場信息供應(yīng)商百川盈孚最新數(shù)據(jù)，整體來看，中國金屬鎵市場本周價格漲速較快，從周初1750-1800元/千克左右漲至目前的2000元/千克上方位置，上漲200-300元/千克左右。

鍺的市場供應(yīng)也處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，出口訂單大幅增加，市場報價已經(jīng)突破萬元大關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，7月7日，金屬鍺99.999%min出廠含稅價10000-10100元/千克，較前一日價格上漲400元/千克。拉長期限看，近一周鎵鍺相關(guān)品種近乎是“一天一個價”。

半導(dǎo)體企業(yè)國產(chǎn)替代窗口有望延長

中國是鍺、鎵生產(chǎn)大國。在王超看來，鎵、鍺產(chǎn)品價格上漲后，可能會影響到相應(yīng)金屬產(chǎn)業(yè)鏈的終端產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，如紅外市場（紅外鏡頭、紅外鍺光學(xué)元件）、光纖市場（含鍺光纖）、太陽能電池用鍺單晶及晶片、半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)、光電器件、光學(xué)玻璃等的價格變化。

國金證券在近期研報中也提到，中國此次對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制，對海外市場而言，GaAs襯底、原材料可能會出現(xiàn)漲價且供應(yīng)緊缺，對海外襯底廠商的壓力增大。

鎵、鍺的市場形勢變化也將為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來更多機會。

王超表示，長遠看，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、國防信息化等應(yīng)用市場興起，砷化鎵、氮化鎵半導(dǎo)體器件將迎來爆發(fā)式增長，屆時也能提振鎵市。

開源證券分析師李怡然認為，管制或?qū)е聡H半導(dǎo)體企業(yè)新增訂單交付周期拉長，預(yù)計2023第三季度消費電子及上游芯片或迎來新一輪漲價。國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)及通信設(shè)備企業(yè)國產(chǎn)替代窗口有望進一步延長，進而強化競爭優(yōu)勢。

今年以來價格持續(xù)走高，后期能否回落？

上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部小金屬部分析師王超表示，出口管制公告發(fā)布后，不免有國外企業(yè)聯(lián)系中國供應(yīng)商盡快囤貨，或著手準(zhǔn)備采購鎵、鍺的申請材料，這將提高中國國內(nèi)企業(yè)對出口訂單的出貨意愿，短期或?qū)⒊霈F(xiàn)鎵、鍺金屬的大量出口，漲價也是供貨商提高利潤之舉。

當(dāng)?shù)貢r間7月3日，美國半導(dǎo)體晶圓制造商axt公司通過官網(wǎng)發(fā)表聲明稱，其中國子公司將立即著手申請許可證，以繼續(xù)從中國出口鎵和鍺基板產(chǎn)品，努力將對客戶的任何潛在干擾降至最低。

不過，王超同時提到，出口管制正式實施后，兩種金屬出口管控將更加嚴(yán)格，相關(guān)鎵、鍺企業(yè)出口業(yè)務(wù)將會受限，出口量將會不同程度地減少。而受到中國國內(nèi)供大于求的影響，鎵、鍺價格或會有所回調(diào)。

以鍺為例，王超稱，近年來中國鍺產(chǎn)量相對穩(wěn)定，但今年以來鍺價格持續(xù)走高，國內(nèi)終端需求因高價謹慎采購，國內(nèi)不少企業(yè)都靠國外訂單支持，出口管制實施后，或?qū)?dǎo)致中國鍺生產(chǎn)企業(yè)調(diào)整銷售計劃，但鍺價過高，國內(nèi)并無大需求能消化國外訂單所減少的供應(yīng)量，如若生產(chǎn)成本維持當(dāng)前水平，鍺價繼續(xù)上漲的阻力很大，到時廠家或許會根據(jù)國內(nèi)供需格局回調(diào)價格。

自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局國際礦業(yè)研究中心首席研究員朱清表示，短期內(nèi)，鎵、鍺價格肯定會上漲，但從長期來看影響因素較多，較難判斷趨勢。

據(jù)朱清介紹，2005年以來，中國國產(chǎn)鎵價格經(jīng)歷三輪大幅漲跌，如今處于近十年的高位。2017年至2022年，鍺錠價格長時間低于8000元/公斤，受原材料供應(yīng)不足和需求增加等因素影響，經(jīng)歷了兩輪上漲。自上年第四季度起，鍺市場活躍度增加，鍺價格上漲，預(yù)計價格上調(diào)仍將持續(xù)一段時間。

整合：易福紅

來源：新華社 央視 中新社 北京日報 北京商報

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