一邊是2.85億撿漏別墅,一邊巨虧400億,基金圈冰火兩重天?
2023-09-08 14:33:04    騰訊網(wǎng)

目前,已宣布降費(fèi)的136家公募基金管理人涉及旗下產(chǎn)品3300只,今年中報(bào)規(guī)模為4.09萬(wàn)億元,基金降費(fèi)每年將為投資者節(jié)約管理費(fèi)超120億元,托管費(fèi)超19億元。這樣的環(huán)境下,基金圈內(nèi)掀起了離職潮。

文 | 金融八卦女作者:鄧碧蘿小腰總

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(相關(guān)資料圖)

現(xiàn)在的基金圈,堪稱冰火兩重天。

一方面,量化私募大佬花2.85億拍賣豪宅上了熱搜:

能抄底豪宅,大佬一定是在悶聲掙票子。

另一方面,一位知名頂流基金經(jīng)理劉格菘飽受嘲諷,他從900億大腕一路做到600億頂流,變化過(guò)程的截圖更是傳遍了全網(wǎng)。

而中報(bào)數(shù)據(jù)更是顯示,劉格菘管理的規(guī)模已經(jīng)收縮到461億。

一邊是掙錢掙到拍豪宅不眨眼,一邊是巨虧400多億。同樣是基金,真是一個(gè)天上一個(gè)地下。

1.

/ 買2.85億豪宅,個(gè)人捐款1.38億,

量化基金有多牛? /

這回上熱搜的豪宅,所在小區(qū)叫華洲君庭,在上海東郊地區(qū),一共有21套獨(dú)棟別墅,兩年前,這個(gè)小區(qū)就有套房以3.15億成交,創(chuàng)下了中國(guó)司法網(wǎng)絡(luò)拍賣單套住宅成交價(jià)新高。

本次法拍房建筑面積1300.84平方米(其中地下建筑面積470.73平方米),起拍價(jià)2.2148億元,保證金2000萬(wàn)元,增價(jià)幅度為100萬(wàn)元及其倍數(shù)。起拍價(jià)相當(dāng)于評(píng)估價(jià)3.1639億元的7折。

這個(gè)折扣,吸引了五個(gè)人參與競(jìng)拍,最后以2.85億成交。

拍下別墅的裘慧明總,是知名量化私募明虹投資的創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng),本科畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué),碩士博士都在美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)就讀,專業(yè)并不是金融,而是物理。但是他對(duì)投資很感興趣,也入職過(guò)瑞士信貸投資銀行、德意志銀行等機(jī)構(gòu)的自營(yíng)量化交易部門,最后在2014年創(chuàng)辦了上海明汯投資,目前已經(jīng)是國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的六家量化機(jī)構(gòu)之一。

抄底別墅的事情剛發(fā)生幾天,9月1日,上海證監(jiān)局又對(duì)明汯投資采取了責(zé)令改正措施的決定,甚至對(duì)該公司員工徐世駿、卓靈晨也出具了警示函。原因是五月份,明汯投資的在職員工運(yùn)營(yíng)的公眾號(hào)“老私基”發(fā)了很多文章吹捧自家產(chǎn)品業(yè)績(jī),還惡意貶低同行。

量化基金這個(gè)領(lǐng)域,今年已經(jīng)不是第一次上熱搜了。

年初,就有另一家國(guó)內(nèi)的量化機(jī)構(gòu)刷屏。

1月,幻方量化發(fā)布了公告,稱2022年度幻方量化共計(jì)向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)2.2138億元。此外,公司員工“一只平凡的小豬”個(gè)人向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)1.3800億元。

能隨手捐出這么多錢,可是一點(diǎn)也不“平反”。

背后更是細(xì)思極恐,一個(gè)員工就能拿出來(lái)1.38億捐款,這公司得多掙錢啊。

不過(guò),不久后有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn),最后掏錢的人疑似是幻方量化的創(chuàng)始人之一梁文鋒:

梁文鋒是寧波幻方量化和九章資產(chǎn)的實(shí)控人,兩家公司均是幻方量化旗下百億量化私募,分別成立于2015、2016年。梁文鋒持有九章資產(chǎn)85%的股份,是第一大股東,但是并不直接持有寧波幻方量化的股份。

這樣的大佬,自然是有實(shí)力大筆捐款的了。

此外,國(guó)外的量化基金也絲毫不輸。

就在上個(gè)月,某外資量化機(jī)構(gòu)還只是招實(shí)習(xí)生,就開出了4000元人民幣一天的天價(jià),辦公地點(diǎn)在上?;蛘呒~約,一時(shí)間轟動(dòng)了金融圈。

現(xiàn)在,交易傭金和印花稅雙降政策,對(duì)量化基金更是利好。

但是,上面注意到量化這個(gè)自動(dòng)收割機(jī),在股市里割韭菜有點(diǎn)猛,而且購(gòu)買門檻不低,普通基民不一定能跟著參與。

劉煜輝發(fā)布了文章《量化交易在中國(guó)為什么需要限制?》,網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平也發(fā)了貼,說(shuō)是時(shí)候反思并管管量化交易這把大鐮刀了。

這樣看,對(duì)量化交易的進(jìn)一步規(guī)范限制,只是時(shí)間的問(wèn)題。

2.

/ 近兩年內(nèi),明星基金經(jīng)理業(yè)績(jī)慘淡 /

跟量化的賺錢火熱相反,主動(dòng)管理基金在近2年內(nèi)全面撲街。

前幾天,一張截圖傳遍了全網(wǎng),用新聞標(biāo)題顯示了(基金經(jīng)理)劉格菘從“900億大腕”兩年內(nèi)跌到“600億頂流”的過(guò)程,只需要不到兩年時(shí)間:

而根據(jù)公開數(shù)據(jù),他目前的實(shí)際管理規(guī)模已經(jīng)只剩461億了,這下子,連“500億頂流”都當(dāng)不了了。

有網(wǎng)友留言調(diào)侃,說(shuō)“散戶基民跟著他,蘭博基尼變比亞迪,比亞迪變雅迪。”

這樣撲街的明星基金經(jīng)理,可不止他一人,尤其是也被叫做頂流的,虧幾百個(gè)億不叫事兒:

劉彥春手上管了9只基金,有8只顯示了收益率,都是綠的,兩年內(nèi)最少也虧了3成。

還有曾經(jīng)被飯圈捧上神壇的“坤坤”,他管理的光是易方達(dá)藍(lán)籌精選這一個(gè)產(chǎn)品,兩年內(nèi)就虧了211億。

今年上半年,主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理還是虧的多:

另外,很多明星基金經(jīng)理一個(gè)人管理很多個(gè)產(chǎn)品,操作上其實(shí)是“克隆”,持倉(cāng)都很雷同,一虧就每只都虧。

比如銀華基金的李曉星,2022年在管產(chǎn)品達(dá)到10只,堪稱一拖十。

十大重倉(cāng)股前五名出現(xiàn)較高的重復(fù)率,主要集中于貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、寧德時(shí)代、比亞迪、紫光國(guó)微等標(biāo)的。

就這樣,用明星基金經(jīng)理的名聲發(fā)行新基金,新產(chǎn)品復(fù)制粘貼,管理上倒是成本不高,但風(fēng)險(xiǎn)就比較大,重倉(cāng)股一跌,虧的全是基民的錢,管理費(fèi)卻一點(diǎn)不少賺。

面對(duì)這樣的業(yè)績(jī),基民也選擇了用腳投票。

今年的新基金發(fā)行,就遭遇了近8年來(lái)最冷的時(shí)期。

幾天前,剛有一只新基金——金鷹景氣驅(qū)動(dòng)一年持有期混合型證券投資基金——公告募集失敗,這也是今年以來(lái)第八只公告募集失敗的基金。八只募集失敗的,全部都是權(quán)益類基金,其中包括5只混合型基金、1只股票ETF和2只FOF基金。

截至9月2日,今年新發(fā)權(quán)益類基金平均發(fā)行規(guī)模4.75億元,創(chuàng)下了歷年最低水平。

公募基金的清盤也在加速,今年前8個(gè)月,累計(jì)已經(jīng)有181只公募基金清盤,比去年同期增加了44%。

3.

/ 基金大洗牌時(shí)代,離職潮襲來(lái) /

隨著業(yè)績(jī)撲街,基民的不待見(jiàn),上面也開始要求公募基金降費(fèi)率。

7月初,證監(jiān)會(huì)就發(fā)布了公募基金費(fèi)率改革工作安排:

堅(jiān)持以固定費(fèi)率產(chǎn)品為主,推出更多浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品;

降低主動(dòng)權(quán)益類基金費(fèi)率水平;

降低公募基金證券交易傭金費(fèi)率;

規(guī)范公募基金銷售環(huán)節(jié)收費(fèi);

完善公募基金行業(yè)費(fèi)率披露機(jī)制等內(nèi)容。

隨后,多家公募基金集體披露公告,宣布降低旗下部分基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率——已成立的股票型基金和混合型基金中,管理費(fèi)率超過(guò)1.2%的全部降到1.2%,托管費(fèi)率超過(guò)0.2%的全部降到0.2%。

目前,已宣布降費(fèi)的136家公募基金管理人涉及旗下產(chǎn)品3300只,今年中報(bào)規(guī)模為4.09萬(wàn)億元,基金降費(fèi)每年將為投資者節(jié)約管理費(fèi)超120億元,托管費(fèi)超19億元。

這樣的環(huán)境下,基金圈內(nèi)掀起了離職潮。

8月28日,知名基金經(jīng)理謝治宇卸任了近200億規(guī)模的明星基金——興全趨勢(shì)投資混合基金的基金經(jīng)理。

6月,銀河基金換了新的總經(jīng)理,而且內(nèi)部近2年有多名高管和明星基金經(jīng)理離職走人。

許多業(yè)內(nèi)知名的明星基金經(jīng)理,也紛紛離職:

諾安的蔡嵩松,就在今年5月卸任多只基金,最后僅剩下一只產(chǎn)品。

中銀的白冰洋,在2月份離任了包括中銀證券優(yōu)勢(shì)制造、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券價(jià)值精選、中銀證券聚瑞在內(nèi)4只基金的基金經(jīng)理職務(wù),可以說(shuō)是清倉(cāng)式離職。

招商的王垠,在5月份離任了在管的全部公募產(chǎn)品。

鵬華的王宗合,在4月離開了鵬華,他的在管規(guī)模在2020年一度超過(guò)500億,隨后波動(dòng)下滑,現(xiàn)在也不再堅(jiān)持了。

泓德的鄔傳雁,在2月份宣布卸任,在管的6只基金全部放手。

去年帶領(lǐng)英大國(guó)企改革拿下31.5%漲幅的湯戈,在3月底突然離任。

這些離開的基金經(jīng)理,有的從一家公募跳到了另一家公募,有的甚至屈尊轉(zhuǎn)行做了投顧。

截至7月7日,今年以來(lái)共有92家公募機(jī)構(gòu)旗下的160名基金經(jīng)理離職,創(chuàng)下2016年以來(lái)同期新高水平。

這個(gè)速度還越來(lái)越快,8月份有30位基金經(jīng)理宣布離職,可以說(shuō)是一天一個(gè),前八個(gè)月合計(jì)離職了214名基金經(jīng)理,按照目前的速度,今年基金經(jīng)理離職數(shù)預(yù)計(jì)仍將超300位。

公募基金在大面積降費(fèi)、跳槽,私募圈子也在內(nèi)卷。

私募基金雖然沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定費(fèi)率,但是早早打起了價(jià)格戰(zhàn),做低管理費(fèi)率。今年三月份,某家百億私募,采用了全新的收費(fèi)模式,以“年化單利10%”為計(jì)提基準(zhǔn),管理人直接收取的管理費(fèi)率更是低至千分之五,在業(yè)內(nèi)引起很大關(guān)注。

另外,私募圈還有來(lái)自監(jiān)管的壓力,牌照在步步縮緊。

這事兒還得追溯到前年的一次烏龍,當(dāng)時(shí)在監(jiān)管群中,高申資產(chǎn)石某某發(fā)了一個(gè)“賣殼廣告”。

立馬就有人提醒他,這是監(jiān)管群,會(huì)被問(wèn)訊的。

果然沒(méi)過(guò)幾分鐘,證監(jiān)局的同志就聯(lián)系了他,讓他下午去約談。于是他趕忙回應(yīng),說(shuō)自己在江蘇省蘇州市,目前公司旗下的基金正常運(yùn)行。

最后,深圳證監(jiān)局將“面談”改成了“視頻約談”。

一年后,深圳證監(jiān)局通報(bào)了部分私募機(jī)構(gòu)買殼賣殼的事情,關(guān)于賣殼的新規(guī)也相繼出臺(tái)。

重拳出擊下,很快就起了效果,在過(guò)去一年多時(shí)間里,接近4000家私募基金退出了市場(chǎng)。

據(jù)中基協(xié)最新發(fā)布的《2022年私募基金登記備案綜述》顯示,2022年對(duì)803家私募管理人開展自律檢查,注銷私募管理人2217家,其中,主動(dòng)注銷管理人數(shù)量為上年同期的2.2倍。

今年1月份,在短短的一個(gè)月當(dāng)中,基金業(yè)協(xié)會(huì)就注銷了1565家私募基金管理人。此外,基金業(yè)協(xié)會(huì)還多次發(fā)布《紀(jì)律處分決定書》,多家機(jī)構(gòu)被取消會(huì)員資格、撤銷管理人登記。

今年5月1日開始實(shí)施的新規(guī)《私募投資基金登記備案辦法》中,更是提高了“保殼”門檻,要求管理人實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)、私募基金規(guī)模不低于1000萬(wàn),私募法人或高管要有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn),投資于單一標(biāo)的的基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),對(duì)投資經(jīng)理業(yè)績(jī)的要求等。

前面密集注銷的那些私募,應(yīng)該都是讀了新規(guī),覺(jué)得保殼不劃算,就自覺(jué)主動(dòng)地先撤了。

這一次,最高薪多金的基金圈,也要卷起來(lái)了。

參考資料:

《2.85億,13室2廳6衛(wèi),量化私募大佬買下上海豪宅!中介:買家實(shí)屬撿漏了》每日經(jīng)濟(jì)新聞

《降了!公募基金費(fèi)率改革開啟》北青網(wǎng)

《8月權(quán)益類新基金發(fā)行持續(xù)遇冷 又一只新基金募集失敗》中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)

《今年新發(fā)權(quán)益類基金平均發(fā)行規(guī)模4.75億元 創(chuàng)歷年最低》每日經(jīng)濟(jì)新聞

《監(jiān)管群“賣牌照”被抓現(xiàn)行,這不是段子!小私募今年注銷超800家》成都商報(bào)·紅星資本局

《8月份30位基金經(jīng)理離職 中小基金公司人才流失嚴(yán)重》中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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