強(qiáng)美元重創(chuàng)黃金多頭!金價(jià)跌破1900美元大關(guān)
2023-08-17 21:31:19    騰訊網(wǎng)

美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議紀(jì)要以及超預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)讓交易員感到恐慌。美聯(lián)儲(chǔ)官員表示,為了遏制通脹,可能需要更多的加息。納斯達(dá)克再次領(lǐng)跌,美元指數(shù)沖高交投于103.2附近,強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)更是擊穿了黃金多頭的心理防線,現(xiàn)貨黃金一舉跌破1900美元/盎司大關(guān)。

“再定價(jià)的過(guò)程導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)加劇?!奔问⒓瘓F(tuán)資深分析師辛普森(Matt Simpson)告訴記者,黃金或許還未階段性觸底,需要耐心等待明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn),但不可否認(rèn)美元指數(shù)越來(lái)越接近超買(mǎi)區(qū)域,這是黃金多頭的希望。


(相關(guān)資料圖)

美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)嚇壞黃金交易員

美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的走強(qiáng)反而令交易員陷入恐慌——2023年上半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)、就業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁,本周初公布的美國(guó)7月零售數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)“軟著陸”的預(yù)期。這導(dǎo)致兩年期美債收益率一度突破5%,十年期美債收益率則沖上了4.3%,大類(lèi)資產(chǎn)定價(jià)錨的巨變令市場(chǎng)陷入混亂狀態(tài)。

芝商所Fedwatch工具仍然預(yù)計(jì),在9月會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)再次加息的概率為90%,但這或許過(guò)于樂(lè)觀。剛剛公布的7月會(huì)議紀(jì)要顯示,大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)成員擔(dān)心通脹,并認(rèn)為可能需要加強(qiáng)貨幣政策行動(dòng)?!坝捎谕浫赃h(yuǎn)高于委員會(huì)的長(zhǎng)期目標(biāo),勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然緊張,大多數(shù)參與者繼續(xù)看到通脹存在顯著的上行風(fēng)險(xiǎn),為此可能需要進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣政策。”

紀(jì)要還指出,預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將放緩,失業(yè)率將上升,但最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示,在這兩個(gè)方面存在不確定性。上半年美國(guó)GDP增長(zhǎng)平均超過(guò)2%,預(yù)計(jì)第三季度將增長(zhǎng)5.8%。就業(yè)增長(zhǎng)強(qiáng)勁,盡管出現(xiàn)了一些放緩跡象,但7月的失業(yè)率仍為3.5%,是自上世紀(jì)60年代末以來(lái)的最低水平。

受此影響,截至北京時(shí)間8月17日18時(shí),現(xiàn)貨黃金價(jià)格在前一日一度跌破1900美元/盎司的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步受到?jīng)_擊,報(bào)每盎司1891美元。

此前,受上升的美債實(shí)際收益率和美元指數(shù)回升的拖累,金價(jià)就已持續(xù)下跌。美國(guó)商務(wù)部當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日公布的數(shù)據(jù)顯示,7月零售銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)0.7%,大幅高于6月0.3%的增幅,零售數(shù)據(jù)連續(xù)4個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。剔除汽車(chē)、零部件和加油站銷(xiāo)售額,7月零售銷(xiāo)售額增長(zhǎng)達(dá)1%。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)即劇烈波動(dòng),美股大跌,因?yàn)檫@一數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)可能會(huì)經(jīng)歷“軟著陸”甚至可能完全“沒(méi)有著陸”(No landing)的觀點(diǎn),重新引發(fā)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能需要繼續(xù)加息的擔(dān)憂。

在本周初,黃金首次跌破了自去年12月以來(lái)的200日移動(dòng)平均線,維持8月一直困于其中的下降趨勢(shì)。辛普森認(rèn)為,在會(huì)議紀(jì)要公布前,金價(jià)經(jīng)歷過(guò)一波反彈,“與6月的情況一樣,當(dāng)金價(jià)跌破1900美元/盎司時(shí),買(mǎi)家開(kāi)始介入,將價(jià)格拉升至1895.50美元/盎司的低點(diǎn),然后反彈回升。這次反彈對(duì)應(yīng)于去年11月至今年5月間的38.2%回撤水平,這表明這個(gè)水平可能是一個(gè)短期到中期黃金走勢(shì)的線索?!?/p>

金價(jià)短期難言觸底

黃金階段性觸底了嗎?多數(shù)接受采訪的機(jī)構(gòu)認(rèn)為,目前或許還需要耐心等待明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn)。

“要關(guān)注美元是否反彈到頭,這是黃金多頭的希望。金價(jià)反彈方向上關(guān)注1900美元區(qū)域的阻力,即20天均線和趨勢(shì)線的重疊區(qū)域?!毙疗丈嬖V記者。

目前,美元是拖累金價(jià)表現(xiàn)的最大因素。會(huì)議紀(jì)要的鷹派措辭繼續(xù)推升十年期美債收益率觸及去年10月以來(lái)的新高,實(shí)際利率更是刷新2009年以來(lái)的最高水平,因此美元指數(shù)連續(xù)4天上揚(yáng),收于103.45附近。

景順亞太區(qū)(日本除外)全球市場(chǎng)策略師趙耀庭對(duì)記者表示,美國(guó)反通脹進(jìn)程持續(xù),7月整體及核心CPI按月均小幅上漲0.2%,整體CPI按年同比漲幅從上月的3.0%微升至3.2%,由于住房?jī)r(jià)格通脹保持強(qiáng)勁,核心CPI按年同比漲幅僅從4.8%降至4.7%。住房是一項(xiàng)滯后指標(biāo),而最新租金通脹已大幅放緩。未來(lái)幾個(gè)季度,住房通脹可能持續(xù)回落。 如果剔除7月份住房通脹,7月份核心通脹按年同比漲幅接近2.5%,與2.0%的PCE(個(gè)人消費(fèi)開(kāi)支)相符。 但他也表示,美聯(lián)儲(chǔ)更傾向于將PCE作為通脹指標(biāo),而且轉(zhuǎn)鴿言論目前不太可能,會(huì)保持鷹派立場(chǎng),從而控制金融環(huán)境,以免市場(chǎng)早于美聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)。

他提及,在通脹放緩和就業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的推動(dòng)下,美國(guó)7月份消費(fèi)者信心指數(shù)達(dá)到71.6,創(chuàng)下22個(gè)月以來(lái)的新高,這又為年內(nèi)是否已經(jīng)排除再度加息的前景增加了不確定性。

有交易員對(duì)記者表示,1900至1912美元/盎司的區(qū)域?qū)S金看漲者是一個(gè)相當(dāng)重要的水平,因?yàn)樵?月的反彈中這個(gè)區(qū)域交投量很大,但如果最終被突破,可能會(huì)導(dǎo)致迅速下跌至1840美元的水平。

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