“牛市旗手”尾盤火力全開,領(lǐng)頭羊太平洋再漲停!什么信號?券商ETF(512000)漲逾2%,醫(yī)療、地產(chǎn)齊活躍
2023-08-10 19:23:46    騰訊網(wǎng)

經(jīng)過短暫整理,今日8月10日)券商股臨近尾盤再發(fā)力,以熱鬧的普漲態(tài)勢捍衛(wèi)其作為“牛市旗手”的尊嚴。

值得關(guān)注的是,本輪券商行情的“領(lǐng)頭羊”——太平洋今日再度收獲漲停板,全天成交額92.14億元,高居A股榜首,強勢表現(xiàn)或預(yù)示著板塊行情遠未結(jié)束。自7月25日至今,太平洋累計漲幅達85.34%


(資料圖片僅供參考)

板塊樂觀情緒重回上風(fēng),主力資金積極增持。今日申萬二級證券板塊獲主力資金凈流入64.18億元,高居所有申萬二級行業(yè)首位,單日吸金額接近第二位航空機場(申萬)的6倍。太平洋、紅塔證券、東方財富等多股獲大額增倉。

板塊代表ETF——券商ETF(512000)場內(nèi)價格大漲逾2%,基金經(jīng)理豐晨成盤后發(fā)表火線解讀:本輪是政策預(yù)期市,市場成交低位,政策待出,去年低基數(shù)下基本面修復(fù),配置型投資者不應(yīng)再低配券商了。

券商的火力全開也帶動了大盤企穩(wěn)回升,三大指數(shù)集體收漲止住連跌頹勢。但市場量能尚未有明顯起色,兩市成交額6952億元,連續(xù)第四個交易日縮量。

盤面其他方向,金融科技跟進券商走強,家電、白酒等早盤明顯弱勢的藍籌方向午后也走出小V行情,能源股全天強勢,醫(yī)療、地產(chǎn)也表現(xiàn)活躍。

ETF全知道熱點收評下面重點聊聊券商、地產(chǎn)和醫(yī)療3板塊主題的交易和基本面情況。

一、行情領(lǐng)頭羊太平洋再漲停!什么信號?券商ETF(5120002%,判斷行情持續(xù)性關(guān)注這兩點

“牛市旗手”今日再度活躍,券商板塊低開上行,午前以內(nèi)部輪動上漲為主,午后再接再厲,個股全線拉升飄紅。截至收盤,本輪行情領(lǐng)頭羊——太平洋再度封板,成交額92.14億元,高居A股榜首;紅塔證券、首創(chuàng)證券也收獲漲停。

券商ETF(512000)低開后拉升翻紅,早盤維持紅盤震蕩,午后加速沖高,截至收盤場內(nèi)價格漲2.08%,成交額10.97億元

截至今日收盤,本輪行情中券商ETF(512000)跟蹤的中證全指證券公司指數(shù)累計漲幅達19.34%。與歷史上歷次券商板塊行情相比,若將本輪看作近兩年經(jīng)常出現(xiàn)的脈沖行情,目前漲幅已算可觀;若為類似2012年、2018年等黃金賽點行情,后續(xù)或還有一定空間。

那么如何判斷本輪行情的級別和持續(xù)時間?

東方證券最新研判認為,與過去幾年的行情相比,此輪行情最大的不同點就在于當前行業(yè)正處在上行階段的初期,而與今年前三輪小幅上攻行情相比,此輪行情最大的不同點就在于有了較強市場Beta因素(政策催化的強Beta預(yù)期)的參與。根據(jù)歷史經(jīng)驗回溯,券商板塊在上行階段行情的強度及延續(xù)性均明顯好于下行階段,因此認為后續(xù)行情的延續(xù)性將大概率明顯好于過去兩年。

而此輪行情是否能有更長時間的延續(xù)性,首先取決于市場其他板塊能否接力非銀板塊的表現(xiàn),成交量在突破萬億門檻后能否繼續(xù)向上突破,更為重要的是在市場略微轉(zhuǎn)暖之際,監(jiān)管層能否趁熱打鐵的快速推出重磅政策,不管是資本市場端的,還是宏觀經(jīng)濟端的,這無疑將是此輪市場行情強度以及延續(xù)性的內(nèi)在核心根本原因。因此接下來關(guān)注的重心莫過于其他板塊乃至全市場整體的行情表現(xiàn)以及政策的推出節(jié)奏與重磅程度。

天風(fēng)證券則認為,順周期邏輯下券商板塊存在三重超預(yù)期,或具備大級別行情的基礎(chǔ)。

第一重超預(yù)期流動性為基礎(chǔ):流動性處于高位寬裕水平,美聯(lián)儲加息趨于尾聲為更多政策工具打開空間,寬松預(yù)期迭起。第二重超預(yù)期以風(fēng)險評價下降為核心:高層強調(diào)地產(chǎn)供需關(guān)系發(fā)生變化,在具體表述中不再強調(diào)“房住不炒”,對地產(chǎn)配套政策和促進消費政策的期待顯著降低市場整體風(fēng)險評價,券商估值有望加速修復(fù)。第三重超預(yù)期潛在政策推動分子端盈利增速為催化:會議強調(diào)活躍資本市場,對相關(guān)配套政策的期待超預(yù)期,市場交易量的潛在回暖有望推動券商業(yè)績超預(yù)期。本次行情無論從持續(xù)性和幅度來看,或具備大級別行情的基礎(chǔ)看好本輪券商行情持續(xù)的投資者可以重點關(guān)注券商ETF(512000。公開資料顯示,券商ETF(512000)跟蹤中證全指證券公司指數(shù),一鍵囊括50只上市券商股,其中近6成倉位集中于十大龍頭券商,“大資管”+“大投行”龍頭齊聚;另外4成倉位兼中小券商的業(yè)績高彈性,吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點,是集中布局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。

二、【地產(chǎn)反復(fù)活躍,機構(gòu)建議積極參與博弈的機會!地產(chǎn)ETF(159707)收漲0.58%】

今日地產(chǎn)板塊盤中反復(fù)活躍,中證800地產(chǎn)指數(shù)今日早盤沖高失敗,午前再次轉(zhuǎn)跌,尾盤再度翻紅,最終收漲0.38%。龍頭房企方面,金地集團上漲1.98%,濱江集團上漲1.10%,保利發(fā)展、萬科A等漲超0.9%。

代表ETF方面,地產(chǎn)ETF(159707)今日場內(nèi)價格收漲0.58%,錄得二連陽。全天成交額4865萬元,量能有所萎縮。

消息面上,昨晚江蘇放大招支持剛性和改善性住房需求,共提出三大思路:

第一,支持各地因城施策適時調(diào)整限制性房地產(chǎn)政策,綜合采取購房補貼、房票安置、購房團購等方式;

第二,落實好降低購買首套房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人貸款“認房不認貸”等政策;

第三,指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率。

今日,浙江金華也發(fā)布了樓市優(yōu)化政策,包括上調(diào)市區(qū)公積金最高可貸額度、不再執(zhí)行限售限制政策等。

對于各地政策持續(xù)釋放,華創(chuàng)證券指出,政治局會議后,各地因城施策空間進一步打開,預(yù)計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略,定向放松外圍區(qū)域需求端政策,且政策周期會拉的比較長,可以積極參與博弈的機會,建議重點關(guān)注在一線城市土儲占比較高的房企。

西部證券認為,未來一個月一線進入實質(zhì)政策放松的可能性加大。基本面看,成交預(yù)期相對較低,成交數(shù)據(jù)仍處磨底階段,若未來一線城市出臺政策,行業(yè)成交或?qū)⒂兴嘏?,示范效?yīng)下市場信心將得以提升,短期可以積極參與政策預(yù)期差和成交修復(fù)時間差內(nèi)的反彈行情。

就一線城市頭部開發(fā)商房企配置而言,建議特別關(guān)注地產(chǎn)ETF(159707)。資料顯示,地產(chǎn)ETF(159707)跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù),只集中匯集市場16只頭部房企上市公司,在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢。前十大成份股權(quán)重超8成,“保萬招金”權(quán)重占比超5成,契合龍頭強者恒強產(chǎn)業(yè)周期趨勢!

同時,中證800地產(chǎn)指數(shù)成份股國企央企含量高,同時享受“中特估”概念加持。地產(chǎn)ETF(159707)也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF,具備稀缺性與辨識度。

、【CXO午后發(fā)力,醫(yī)療ETF(512170)斬獲三連陽!主力、北向資金攜手加倉】

醫(yī)療板塊今日在水面附近震蕩盤整,最終成功收紅,主要貢獻仍是CXO!巨頭藥明康德午后大漲超3%,CXO概念股紛紛跟進,帶動中證醫(yī)療指數(shù)翻紅。截至收盤,跟蹤指數(shù)的頂流醫(yī)療ETF(512170)場內(nèi)價格微漲0.24%,日線三連陽。

資金面上,主力資金連續(xù)第三日加倉醫(yī)藥生物行業(yè),盡管今日加倉幅度有所放緩,但近3日累計凈買入額已超88億元。從近5日時間維度來看,醫(yī)藥生物行業(yè)主力凈流入50.72億元,在31個申萬一級行業(yè)中排名第四。

北向資金也大舉買回醫(yī)藥醫(yī)療。Wind數(shù)據(jù)顯示,昨日醫(yī)藥生物行業(yè)獲北向資金凈買入14.85億元,高居31個申萬一級行業(yè)首位!千億市值醫(yī)療龍頭藥明康德、邁瑞醫(yī)療分別獲增持4.11億元和2.6億元,為當日北向資金最青睞個股。

情緒回暖,疊加資金連續(xù)流入,醫(yī)藥醫(yī)療能否就此走出陰霾?交銀國際研報指出,醫(yī)療行業(yè)反腐行動仍在持續(xù)發(fā)酵,考慮到外資對ESG有較高要求和敏感度,以及利率和地緣政治格局的不確定性,我們認為市場的情緒波動或仍將維持一定時間

國信證券則認為,目前行業(yè)處于基本面向上(需求穩(wěn)定可持續(xù),優(yōu)質(zhì)供給涌現(xiàn),落后供給持續(xù)退出),長期發(fā)展路徑清晰(創(chuàng)新、合規(guī)、國際化),但短期有擾動的局面,2023年下半年醫(yī)藥醫(yī)療的投資機會或大于風(fēng)險

在操作策略上,基金人士分析指出,目前醫(yī)療板塊處于歷史低位,但具體低位調(diào)整的周期有多長,尚難以確定。對于想在當前位置參與板塊投資的投資者,可以考慮結(jié)合自己的資金情況,做個簡單規(guī)劃來把握加倉的節(jié)奏,避免“把子彈一次性打光”。

數(shù)據(jù)顯示,截至8月9日,醫(yī)療ETF(512170)跟蹤的中證醫(yī)療指數(shù)PE-TTM29.59倍,處于2015年以來10.65%的分位點,當前位置估值性價比尤為凸顯。

公開資料顯示,醫(yī)療ETF(512170)跟蹤的中證醫(yī)療指數(shù)成份股全面覆蓋了醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的細分龍頭,其中醫(yī)療器械權(quán)重約4成,直接受益于后疫情時代醫(yī)療新基建;醫(yī)療服務(wù)+醫(yī)美權(quán)重約5成,覆蓋10只CXO龍頭股,直接受益于人口老齡化、醫(yī)療消費升級和醫(yī)美等時代大趨勢。醫(yī)療ETF(512170)是投資者“一鍵布局國民健康剛需板塊”的高效投資工具。

數(shù)據(jù)來源:滬深交易所

風(fēng)險提示:券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數(shù),該指數(shù)基日為2007.6.29,發(fā)布于2013.7.15;地產(chǎn)ETF被動跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù),該指數(shù)基日為2004.12.31,發(fā)布于2012.12.21;醫(yī)療ETF被動跟蹤中證醫(yī)療指數(shù),該指數(shù)基日為2004.12.31,發(fā)布于2014.10.31。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整,其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,不作為任何個股推薦,不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。另,本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責(zé)任。投資人應(yīng)當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風(fēng)險收益特征,選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)!根據(jù)基金管理人的評估,券商ETF、地產(chǎn)ETF、醫(yī)療ETF風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險。銷售機構(gòu)(包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風(fēng)險評價,投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當性意見,各銷售機構(gòu)關(guān)于適當性的意見不必然一致,且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果?;鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?;鹜顿Y需謹慎。

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