封閉期基金經(jīng)理離任怎么辦?基民:究竟是錯(cuò)付了,業(yè)內(nèi)呼吁給離任“設(shè)限”
2023-08-06 22:26:45    騰訊網(wǎng)

財(cái)聯(lián)社8月6日訊(記者 黎旅嘉)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月6日,今年以來有104家基金公司發(fā)布相關(guān)公告,合計(jì)190位基金經(jīng)理離任,其中還有部分離任基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品尚處于封閉期。尤其是7月以來,多家基金公司公告旗下管理封閉期產(chǎn)品的基金經(jīng)理變更,而他們所管的產(chǎn)品業(yè)績(jī)也多數(shù)也不甚理想。

有投資者認(rèn)為,當(dāng)初買入持有期類產(chǎn)品便是看好某位基金經(jīng)理。在資金流動(dòng)性上做出讓步,期待實(shí)現(xiàn)更好收益率,讓基金經(jīng)理能在中長(zhǎng)期的框架下做投資決策。而一旦基金經(jīng)理離任,基金公司卻常常悄無聲息,只是簡(jiǎn)單地發(fā)個(gè)離任公告,實(shí)在令仍在持有期內(nèi)的基民們進(jìn)退兩難?!板e(cuò)付”成為了基民的口頭禪。


(資料圖片僅供參考)

有分析人士認(rèn)為,基金經(jīng)理在封閉期內(nèi)離職的原因很多,有業(yè)績(jī)因素也有個(gè)人因素,但離任現(xiàn)象頻現(xiàn)可能對(duì)基金產(chǎn)品本身運(yùn)行和基金管理人口碑造成負(fù)面影響?;鸸緫?yīng)加大限制關(guān)鍵崗位人員離任的力度,針對(duì)封閉式基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制基金經(jīng)理離任。

多名基金經(jīng)理封閉期內(nèi)就離任

基金經(jīng)理作為基金的管理者,決定著基金投資標(biāo)的,其投資水平也直接決定了基金的業(yè)績(jī)情況。而投資者選擇持有期類產(chǎn)品就在一定程度上犧牲了時(shí)間的流動(dòng)性,往往對(duì)收益也抱有更高的期待。不過,近兩個(gè)月來,多位基金經(jīng)理在封閉期內(nèi)就宣布離任,引起市場(chǎng)熱議。

今年6月大成基金發(fā)布旗下基金經(jīng)理的變更公告,宣布旗下基金經(jīng)理謝家樂因個(gè)人原因離任大成北交所兩年定開混合(A/C)基金經(jīng)理。資料顯示,該產(chǎn)品成立于2021年11月,截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值合計(jì)為3.78億元。

對(duì)于尚在產(chǎn)品持有期內(nèi)的基民來說這一消息著實(shí)有些突然,但謝家樂的離職也并非無跡可循。值得一提的是,早在6月份,其已經(jīng)卸任所管理的4只基金。而截至目前,大成北交所兩年定開混合在封閉期內(nèi)凈值下跌已超過25%。不過,由于該產(chǎn)品在謝家樂離任之時(shí)尚在封閉期內(nèi),投資者無法贖回。因而,不少此前追隨基金經(jīng)理買入的基民對(duì)其“一走了之”表示不滿。但也有基民表示,希望新任基金經(jīng)理能帶來好業(yè)績(jī)。

無獨(dú)有偶,7月22日,朱雀基金發(fā)布旗下基金經(jīng)理的變更公告,旗下基金經(jīng)理李洋離任兩只持有期類產(chǎn)品。其中一只成立于2022年9月,截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值為3.54億元;另一只成立于2020年12月,截至今年二季度末其期末基金資產(chǎn)凈值為13.03億元。

作為兩只封閉型基金,上述兩只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不理想。截至目前,自成立以來浮虧分別接近8%和超過15%。

巨豐投顧高級(jí)投資顧問李名金表示,部分持有期或定開產(chǎn)品的基金經(jīng)理在所管基金封閉期即離職的現(xiàn)象會(huì)對(duì)基金產(chǎn)品本身運(yùn)行和基金管理人口碑造成負(fù)面影響。主管產(chǎn)品的基金經(jīng)理離職會(huì)損害有關(guān)基金及基金管理人的聲譽(yù),損害投資者對(duì)有關(guān)基金及基金管理人的信賴和信心?;鸾?jīng)理離職是公募基金行業(yè)人才流動(dòng)的正常現(xiàn)象,通常在市場(chǎng)波動(dòng)大的年份出現(xiàn)較大波動(dòng),不過人才的流動(dòng)對(duì)全市場(chǎng)來說不算是壞事。

業(yè)內(nèi)呼吁給離任“設(shè)限”

事實(shí)上,Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來公募基金人事變動(dòng)較為頻繁,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月6日記者發(fā)稿,今年以來有104家基金公司發(fā)布相關(guān)公告,合計(jì)190位基金經(jīng)理離任。

其中,融通基金基金經(jīng)理離任人數(shù)最多,有7人;其次是德邦基金,有5人;此外還有嘉實(shí)基金、大成基金、中加基金、匯豐晉信基金,今年以來基金經(jīng)理離任人數(shù)為4人。7月以來公募市場(chǎng)合計(jì)43名基金經(jīng)理離任。

基金經(jīng)理離職雖已不是新鮮事,但在持有期內(nèi)卸任卻還是引起市場(chǎng)熱議。有投資者認(rèn)為,當(dāng)初買入持有期基金便是看好某位基金經(jīng)理。在資金流動(dòng)性上做出讓步,期待實(shí)現(xiàn)更好收益率,讓基金經(jīng)理能在中長(zhǎng)期的框架下做投資決策。

事實(shí)上,持有期類產(chǎn)品在此前的發(fā)行期間也往往花費(fèi)了基金公司及渠道端的大量精力,不少投資者正是從宣傳中才得以了解擬任基金經(jīng)理的特點(diǎn)。進(jìn)一步而言,持有期類產(chǎn)品設(shè)立的初衷是保證持有人的利益,防止基民頻繁追漲殺跌而抬高成本降低收益。因而,當(dāng)基民投下信任票時(shí),基本都是看好基金經(jīng)理的過往業(yè)績(jī)或投資風(fēng)格。但持有期內(nèi)基金經(jīng)理離職,基金公司卻常常悄無聲息,只是簡(jiǎn)單地發(fā)個(gè)離任公告,實(shí)在令仍在持有期內(nèi)的基民們進(jìn)退兩難。

上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師池云飛認(rèn)為,如果基金帶有很強(qiáng)的基金經(jīng)理特征,并主要是憑借基金經(jīng)理的號(hào)召力募集的,基金經(jīng)理中途離任很可能會(huì)造成基金后續(xù)的策略執(zhí)行或業(yè)績(jī)不及投資者預(yù)期、不符合投資者最初投資目標(biāo),最終可能導(dǎo)致基金公司的品牌形象受到影響。

基金行業(yè)實(shí)際上是一個(gè)非常市場(chǎng)化的行業(yè),換言之,市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用自然會(huì)給一些不負(fù)責(zé)任的、不端的行為給予充分的“定價(jià)”,“也就是說,封閉期間離職的基金經(jīng)理,是否還能受到投資者的信任,所在公司是否還能被投資者選擇,都會(huì)有體現(xiàn)?!庇袠I(yè)內(nèi)人士如是表示。

因而,基金公司應(yīng)盡量避免在持有期內(nèi)更換基金經(jīng)理的情況發(fā)生,維護(hù)穩(wěn)定的投資框架和投研隊(duì)伍;與此同時(shí),也要建立完善的糾錯(cuò)機(jī)制,當(dāng)基金策略受到挑戰(zhàn)時(shí),要有糾正機(jī)制。此外,也有多位業(yè)內(nèi)人士呼吁,給投資者二次選擇的機(jī)會(huì)。例如,格上財(cái)富金樟投資研究員王祎就表示,如果基金處于封閉期,基金經(jīng)理一旦離職,基金公司可允許持有人將基金份額轉(zhuǎn)換為旗下其他基金產(chǎn)品,或者在一定期限內(nèi)減免管理費(fèi)。

(財(cái)聯(lián)社記者 黎旅嘉)

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