還得靠房地產(chǎn)!“北上廣深”集體發(fā)聲 地產(chǎn)大爆發(fā)!
2023-08-01 19:26:11    騰訊網(wǎng)

打破悲觀預(yù)期,還得靠房地產(chǎn)!

北上廣深一線城市相繼表態(tài),樓市限購有望松綁,房地產(chǎn)板塊大爆發(fā),打破悲觀預(yù)期,全面領(lǐng)漲市場(chǎng)。


(資料圖)

醫(yī)藥板塊意外拖累市場(chǎng)。

7月31日,大盤全天沖高,三大指數(shù)均小幅上漲。

今天a股市場(chǎng),早盤沖高后,三大指數(shù)小幅上漲,兩市超3400只個(gè)股上漲,成交量突破萬億,總體超預(yù)期。

盤面上看,地產(chǎn)股繼續(xù)大漲,10余股漲停,上周五的券商等金融股沖高回落,零售股午后走高,醫(yī)藥股全線下跌。

今天早上開盤,多空的分歧是什么?

1、以券商為代表的市場(chǎng)人士,希望股市向上走,因此建議放緩ipo+降低印花稅。

2、從監(jiān)管的角度看,他們希望券商多做一些工作,不要耽擱ipo融資。

實(shí)際上,早盤市場(chǎng)情緒有些悲觀,但今天的市場(chǎng)走勢(shì)卻超預(yù)期強(qiáng)勢(shì)。

今天走強(qiáng)的板塊,房地產(chǎn)、汽車和商百。

汽車和商百走強(qiáng)的邏輯很簡(jiǎn)單,就是發(fā)改委直接出臺(tái)了恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)20條。(后文有詳細(xì)分析)

房地產(chǎn)板塊走強(qiáng),市場(chǎng)預(yù)期一線城市將放開限購政策。

7月24日,政治局會(huì)議指出,要適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì),適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。

然后,北上廣深一線城市住建委相繼發(fā)聲:

7月31日,上海市住建委:因城施策,支持剛性和改善性住房需求,做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作,促進(jìn)上海房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

7月30日,深圳發(fā)布稱:更好滿足居民剛性和改善性住房需求,扎實(shí)推進(jìn)保交樓工作,切實(shí)維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序,促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

7月30日,廣州日?qǐng)?bào):將結(jié)合廣州實(shí)際盡快推出有關(guān)政策措施,大力支持、更好滿足剛性和改善性住房需求,促進(jìn)廣州房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

7月29日,北京市住建委:抓緊抓好貫徹落實(shí)工作,大力支持和更好滿足居民剛性和改善性住房需求,促進(jìn)北京房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

今天拖累市場(chǎng)的板塊是,醫(yī)藥。

顯著下跌的板塊,幾乎都是醫(yī)藥行業(yè),比如生物制品、醫(yī)療器械、中藥、化學(xué)制藥、醫(yī)藥商業(yè),跌幅分別為1.6%、1.4%、0.9%、0.8%和0.6%。

原因也很簡(jiǎn)單,7月28日(上周五)消息稱,要在醫(yī)療行業(yè)集中反腐。

注意召開會(huì)議的單位:紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)。

實(shí)際上,7月21日(上上周五)已經(jīng)放出了消息,要在醫(yī)療領(lǐng)域開展為期一年的腐敗整治工作。

未來市場(chǎng)如何看呢?

1、從政策層面看,二季度,無論是降息還是其他刺激政策,市場(chǎng)屢次落空。

大家深刻理解了一個(gè)詞:政策定力。

未來,無論是投資、消費(fèi)、還是活躍資本市場(chǎng),都出臺(tái)了高規(guī)格的刺激政策措施。

政策刺激力度逐漸加大。

因此,從政策層面看,三季度要好于二季度。

2、從經(jīng)濟(jì)基本面上看,全年經(jīng)濟(jì)N型走勢(shì),二季度經(jīng)濟(jì)是年內(nèi)高點(diǎn),三季度年內(nèi)次低點(diǎn)。

但是從市場(chǎng)情緒上看,一季度經(jīng)濟(jì)基本面雖然較差,但是市場(chǎng)情緒卻很樂觀,所以市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)。

二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)雖然很強(qiáng),但是市場(chǎng)情緒和未來預(yù)期卻很悲觀,導(dǎo)致市場(chǎng)表現(xiàn)較差。

三季度,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能較差,但是市場(chǎng)交易的是預(yù)期,是情緒,三季度交易“復(fù)蘇”邏輯,市場(chǎng)可能會(huì)比較樂觀。

3、從人民幣匯率看,中美利差達(dá)到最大,資本外流加劇,二季度人民幣匯率大幅貶值。

6月末,人民幣匯率已經(jīng)趨勢(shì)性扭轉(zhuǎn),結(jié)束了貶值趨勢(shì),開始升值趨勢(shì)。

另外,美聯(lián)儲(chǔ)大概率最后一次加息,這意味著,中美利差不會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大了,熱錢外流趨勢(shì)將終止。

也就是說,二季度A股資金流出的趨勢(shì)將得到緩解。

因此,總體看,未來市場(chǎng)可以更樂觀一些。

我們需要注意什么呢?

無論是刺激消費(fèi)、擴(kuò)大投資,還是刺激樓市等政策,具體到個(gè)人,可能不會(huì)去消費(fèi)、去投資和去買房。

但是大家相信,總會(huì)有人會(huì)去消費(fèi),去投資和去買房。

因此,炒預(yù)期,炒資本市場(chǎng),就行了。

接下來,點(diǎn)評(píng)一下發(fā)改委提出的恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)20條。

樓市:做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作;穩(wěn)步推進(jìn)老舊小區(qū)改造;在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造等等。

汽車:各地區(qū)不得新增汽車限購措施;優(yōu)化汽車限購;加大汽車消費(fèi)金融支持力度;支持新能源汽車下鄉(xiāng)、延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免等政策;

家裝家居:深入開展家電以舊換新,加強(qiáng)廢舊家電回收。

休假:全面落實(shí)帶薪休假制度,鼓勵(lì)錯(cuò)峰休假、彈性作息,促進(jìn)假日消費(fèi);

……

我們注意幾個(gè)現(xiàn)實(shí)情況:

1、樓市,屬于“消費(fèi)”,不是“投資”。

未來是保交樓、老舊小區(qū)改造還是城中村改造,關(guān)鍵就是誰出錢。

如果國開行出錢,那么這相當(dāng)于財(cái)政政策,推進(jìn)也比較順利。如果靠民間資本,進(jìn)展不大。

2、汽車消費(fèi),未來最大的增量空間。

什么是汽車“限購”呢?就是人為限制汽車牌照發(fā)放數(shù)量。

現(xiàn)在,北京、上海、廣州、深圳,一線城市都有汽車“限購”政策,極大地限制了汽車消費(fèi)。

因?yàn)?,有消費(fèi)能力、有消費(fèi)意愿,消費(fèi)又被壓制的,只有北上廣深的中產(chǎn)階層了。

而且,汽車產(chǎn)業(yè)鏈也比較長(zhǎng),僅次于房地產(chǎn),且一頭連著制造業(yè),一頭連著高科技產(chǎn)業(yè),是最好的支柱產(chǎn)業(yè)。

據(jù)管清友估計(jì),全面取消汽車限購,不考慮上下游的經(jīng)濟(jì)效應(yīng),僅僅汽車消費(fèi)就能增加6000億。

所以,汽車消費(fèi),是一個(gè)潛在的未釋放的增長(zhǎng)點(diǎn)。

3、家裝家居,保交樓半年之后,就該裝修和買家具了。

4、休假。

過去我們的定位是世界工廠,所以大家拼了命地加班,生產(chǎn),滿足全世界商品需求。

現(xiàn)狀就是,除了北京和上海能夠雙休之外,其他地方的工作基本上都是單休。

未來,拉動(dòng)內(nèi)需,消費(fèi)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),需要擺脫之前的思路,得讓大家有時(shí)間消費(fèi)。

最后,8月宏觀經(jīng)濟(jì)會(huì)是什么樣子?官方pmi透露出5個(gè)信息

1、制造業(yè)pmi繼續(xù)萎縮

7月制造業(yè)PMI 回升0.3,至49.3,連續(xù)3個(gè)月回升,但是連續(xù)4個(gè)月處于枯榮線下方。

說明什么?宏觀預(yù)期雖然在恢復(fù),但是目前仍然比較悲觀。

2、內(nèi)需訂單回升

7月新訂單指數(shù)回升0.9至49.5,內(nèi)需訂單指數(shù)回升1.0至50,3個(gè)月來首次觸及枯榮線。

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)并未好轉(zhuǎn),但是內(nèi)需訂單卻逆勢(shì)上升。

可能是竣工開始拉動(dòng)家電、家具等消費(fèi)回升了。

3、建筑業(yè)繼續(xù)下滑

7月建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為51.2%,較上月回落4.5個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第4個(gè)月回落后刷新年內(nèi)最低水平。

原因很簡(jiǎn)單,基建增速放緩,地產(chǎn)開發(fā)拖累。

4、價(jià)格加速上漲

7月主要原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)回升7.4個(gè)百分點(diǎn)至52.4%,出廠價(jià)格回升4.7個(gè)百分點(diǎn)至48.6%,均較上月明顯回升。

5、大型企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張,中小企業(yè)繼續(xù)收縮,但是收縮速度有所放緩。

從企業(yè)規(guī)??矗笮推髽I(yè)PMI為50.3,中型企業(yè)PMI為49.0,小型企業(yè)PMI為47.4。

面對(duì)一個(gè)又一個(gè)的政策,你選擇買房,還是買房地產(chǎn)股票,還是都不買?

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