——訪招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼? ??

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作為當(dāng)前深化農(nóng)村信用社改革的一大亮點，組建市級農(nóng)商銀行正在備受關(guān)注。近年來，包括徐州、三門峽、哈爾濱、樂山等在內(nèi)的全國多地把組建市級農(nóng)商銀行作為改革化險、抱團取暖、提升能力的重要舉措。但與此同時，有聲音認為，組建市級農(nóng)商銀行與保持縣域法人地位總體穩(wěn)定的政策要求相悖。如何看待二者關(guān)系？如何因地制宜地加快組建市級農(nóng)商銀行？對此，中國經(jīng)濟時報記者專訪了招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼。

有助于保持農(nóng)信機構(gòu)商業(yè)可持續(xù)性

中國經(jīng)濟時報：有聲音認為，組建市級農(nóng)商銀行與保持縣域農(nóng)信機構(gòu)法人地位總體穩(wěn)定的要求相悖，對此您怎么看？

董希淼：關(guān)于農(nóng)村信用社改革，2022年之前的中央一號文件基本上每年都提出，要求保持農(nóng)信社縣域“法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定”。有人擔(dān)心，組建市級農(nóng)商銀行與保持縣域法人地位總體穩(wěn)定的政策要求相悖。而2022年中央一號文件提出“加快農(nóng)村信用社改革，完善省（自治區(qū)）農(nóng)村信用社聯(lián)合社治理機制，穩(wěn)妥化解風(fēng)險”，2023年中央一號文件提出“加快農(nóng)村信用社改革化險，推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組”，均已不再強調(diào)保持縣域法人地位和數(shù)量穩(wěn)定。這就說明，保持縣域農(nóng)信法人地位穩(wěn)定不是當(dāng)前農(nóng)信社改革的關(guān)注重點和明確要求。

更重要的是，組建市級農(nóng)商銀行與縣域農(nóng)信法人地位穩(wěn)定的要求并不矛盾。保持農(nóng)信社縣域法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定，根本目的是要保持農(nóng)信社服務(wù)“三農(nóng)”力量不削弱。而組建市級農(nóng)商銀行的目的，是為提升農(nóng)信社服務(wù)“三農(nóng)”和鄉(xiāng)村振興的能力。組建市級農(nóng)商銀行是農(nóng)信機構(gòu)優(yōu)化管理體制、壯大資本實力、增強發(fā)展能力的一項創(chuàng)新性措施，有助于提升農(nóng)信機構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力。如果不組建市級農(nóng)商銀行，那些總體規(guī)模偏小、抗風(fēng)險能力弱的縣域農(nóng)信機構(gòu)可能會在激烈的競爭中處于劣勢，甚至被市場直接淘汰出局。皮之不存，毛將焉附？組建市級農(nóng)商銀行，從長遠看有助于保持農(nóng)信機構(gòu)商業(yè)可持續(xù)性，從而真正增強農(nóng)信機構(gòu)服務(wù)縣域和鄉(xiāng)村的能力和效率。

因地制宜??加快組建市級農(nóng)商銀行

中國經(jīng)濟時報：如何把握當(dāng)前深化農(nóng)信社改革的有利時機，因地制宜地加快組建市級農(nóng)商銀行？

董希淼：深化農(nóng)信社改革不能搞“一刀切”，組建市級農(nóng)商銀行應(yīng)立足改革化險的總體要求，從區(qū)域和形式兩個方面，堅持好“因地制宜”、“一市一策”等原則。

首先，在區(qū)域上，市級農(nóng)商銀行主要適用于東北地區(qū)和中西部地區(qū)。對東北和中西部地區(qū)規(guī)模較小、風(fēng)險較高的縣域法人農(nóng)信機構(gòu)，可采取吸收合并、新設(shè)合并等多種方式進行重組，根據(jù)需要組建市級農(nóng)商銀行。長三角和珠三角地區(qū)，原則上不應(yīng)再組建新的市級農(nóng)商銀行。

其次，在形式上，要從當(dāng)?shù)貙嶋H情況出發(fā)選擇合適的模式。組建市級農(nóng)商銀行主要有三種模式——如果縣域經(jīng)濟比較發(fā)達，可以選擇將市區(qū)農(nóng)信機構(gòu)合并，組建經(jīng)營區(qū)域為市區(qū)的市級農(nóng)商銀行；如果縣域經(jīng)濟較弱，則可以將市區(qū)和縣里的農(nóng)信機構(gòu)合并，組建真正意義上的市級農(nóng)商銀行；獨立于省聯(lián)社的市級農(nóng)商銀行，在少數(shù)特殊地區(qū)仍可繼續(xù)探索。

總之，組建市級農(nóng)商銀行，一是有助于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，適度拓寬農(nóng)信機構(gòu)經(jīng)營區(qū)域，在扎根本地的前提下拓展發(fā)展空間和能力；二是有助于加強資源整合特別是市級層面資源整合，提升品牌形象，“一個口子對外”，更好對接地方政府和企事業(yè)單位；三是有助于“抱團取暖”，引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化管理體制，增強資本實力和抗風(fēng)險能力；四是有助于降低經(jīng)營管理成本，提高溝通協(xié)調(diào)效率，集中更多的人力、物力、財力去服務(wù)客戶、服務(wù)實體經(jīng)濟。

謹防“一并了之” 多舉措支持農(nóng)信機構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展

中國經(jīng)濟時報：您認為組建市級農(nóng)商銀行以及加快農(nóng)信機構(gòu)重組合并要注意哪些問題？

董希淼：在堅持市場化、法治化的前提下，農(nóng)信機構(gòu)通過組織市級農(nóng)商銀行等方式加快重組合并，有助于防范化解金融風(fēng)險，形成規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，提高經(jīng)營效能和服務(wù)能力。事實上，重組合并是手段不是目的，應(yīng)采取更多有效措施，從根本上推動農(nóng)信機構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展。

需要注意的是，農(nóng)信機構(gòu)的重組合并不能“一并了之”。當(dāng)前，農(nóng)信機構(gòu)的重組合并主要由地方政府主導(dǎo)。建議地方政府量力而行，尤其不要搞簡單的“拉郎配”，而是應(yīng)該引入市場化機制，并在股權(quán)結(jié)構(gòu)、機構(gòu)重組、高管配備等方面妥善安排，否則可能產(chǎn)生新的沖突和問題。

值得注意的是，重組合并不是“一招鮮”，防范化解金融風(fēng)險，還需付出更多努力。在我國金融體系中，農(nóng)信機構(gòu)的作用不可或缺，支持農(nóng)信機構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展要有新思維、新方法、新舉措。

對此，建議：首先，采取措施防范大型銀行非市場化過度下沉給農(nóng)信機構(gòu)帶來的“擠出效應(yīng)”，推動農(nóng)信機構(gòu)真正成為多層次、廣覆蓋的銀行機構(gòu)體系重要部分。其次，實施差異化監(jiān)管，適當(dāng)放寬農(nóng)信機構(gòu)申請業(yè)務(wù)資質(zhì)、牌照的要求。比如，支持更多的農(nóng)信機構(gòu)申請成立理財公司。再次，進一步支持農(nóng)信機構(gòu)拓寬資金來源、降低負債成本，持續(xù)增強資本實力，提高資本充足率。最后，支持農(nóng)信機構(gòu)引入專業(yè)人才，用好金融科技，加快和深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力改變農(nóng)信機構(gòu)“多而不強”的現(xiàn)狀。（中國經(jīng)濟時報記者?王晶晶）

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