張坤三年期產(chǎn)品開放贖回:收益不如銀行存款,要不要賣掉?
2023-06-21 19:13:00    騰訊網(wǎng)

中新經(jīng)緯6月21日電 (薛宇飛 實習(xí)生 石章碩)近日,知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有基金首個三年運作期屆滿,開放了日常贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。這幾天,圍繞是否要贖回該產(chǎn)品,在網(wǎng)上出現(xiàn)一些討論,有投資者稱要再等等,也有人選擇贖回,并稱“玩了個寂寞”“事了拂衣去,再也不見坤”。


【資料圖】

成立三年,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的收益率振幅明顯,最高飆升至60%,最低下跌超20%,到開放贖回,成立以來收益率只有2.13%,趕不上三年期銀行定期存款利息。在開放贖回后的兩個交易日,該產(chǎn)品收益不佳,單位凈值再度跌破1元。

3年賺了2.13% 不如銀行存款?

2020年6月17日,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有宣告成立,張坤任基金經(jīng)理。募集時,該產(chǎn)品的募資上限為80億元人民幣,投資者認購火爆,銷售一天就吸引了超過300億元資金,最終的配售比例約23.45%。

成立時,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的有效認購總戶數(shù)達20萬戶,其中個人投資者占比99.86%。張坤個人也持有該產(chǎn)品超過100萬份份額。

據(jù)成立后的首份季報,張坤投資了以白酒、互聯(lián)網(wǎng)為主的領(lǐng)域,重倉股包括瀘州老窖、??低暋①F州茅臺、騰訊控股、五糧液等股票。到2020年末,該產(chǎn)品重倉股名單變化不大,成立以來的凈值增長率為36.57%。

在2021年初,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的收益率繼續(xù)飆升,到2021年2月10日時,成立以來的收益率達到67.96%。這之后,該產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)了波動下調(diào)趨勢,盡管張坤選擇“增加食品飲料、銀行等行業(yè)的配置,降低醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的配置”,但產(chǎn)品收益并無明顯起色。

縱觀近幾年的投資方向,張坤始終在消費、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、金融等板塊選股,各板塊的配置比例此消彼長。但是,大致從2021年下半年開始,消費、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥三個板塊的表現(xiàn)整體不佳,套牢了不少公募基金,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有也受到影響。

2022年9月,該產(chǎn)品的收益率首次為負,之前的收益化為泡影。2022年10月28日,產(chǎn)品收益率創(chuàng)下成立以來新低,為-20.78%。此后,隨著大盤行情回暖,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持的收益有所回升,臨近三年運作期屆滿的幾個交易日,收益表現(xiàn)比較給力,至2023年6月16日,成立以來的收益率轉(zhuǎn)正,為2.13%,單位凈值為1.0213。6月16日,該基金的認購可以贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。

運作三年,收益率只有2.13%,2020年時,3%的存款利率在銀行并不少見,這也不得不讓基民們感嘆買基金收益趕不上銀行存款利息。

跑贏業(yè)績基準 同類型產(chǎn)品中表現(xiàn)平庸

盡管易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的回報不佳,但將過去三年的收益率走勢與其業(yè)績比較基準收益率走勢對比會發(fā)現(xiàn),該產(chǎn)品實際收益走勢通常都高于業(yè)績比較基準收益率的走勢,也就是說,在張坤的管理下,盡管該產(chǎn)品實際收益不佳,但跑贏了業(yè)績比較基準收益率。

該產(chǎn)品的業(yè)績比較基準為:滬深300指數(shù)收益率×45%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×35%+中債總指數(shù)收益率×20%。2020年6月17日—2023年6月16日,該業(yè)績比較基準收益率為-3.15%。

對比同期發(fā)行的三年持有期基金,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的表現(xiàn)又如何?據(jù)中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計,2020年市場共發(fā)行成立了20只三年持有型主動權(quán)益類基金,目前首個三年期運作期滿的產(chǎn)品有10只。這些產(chǎn)品,有的業(yè)績表現(xiàn)不錯,有的回報一般。

2020年1月15日成立的泓德豐潤三年持有、安信價值驅(qū)動三年持有,首個三年期運作期內(nèi)的收益率均較高,截至6月20日,兩只產(chǎn)品成立以來的收益率分別為20.56%、62.85%。收益較高的還有睿遠均衡價值三年A、東方紅啟東三年持有、景順長城價值穩(wěn)進三年定開、匯安泓陽三年持有,成立以來的收益率在20%—50%。

截至6月20日,上述20只產(chǎn)品中有9只成立以來的收益率為負,其中景順長城科技創(chuàng)新三年定開、興全合豐三年持有、易方達高質(zhì)量嚴選三年持有、廣發(fā)睿選三年持有的收益率跌幅超過20%。

景順長城科技創(chuàng)新三年定開成立于2020年6月30日,即將面臨開放贖回,目前該產(chǎn)品的收益率為-21.74%。在今年一季度,該產(chǎn)品減持部分新能源行業(yè),加倉了人工智能、中特估兩大概念股,增配部分TMT、國央企個股。但今年以來,景順長城科技創(chuàng)新三年定開的單位凈值在0.7元—0.8元之間徘徊,收益反彈幅度不大。

興全合豐三年持有將在今年8月底結(jié)束首個三年運作期,到6月20日,該產(chǎn)品的收益率為-26.17%。由于收益下行,這只規(guī)模超60億元的產(chǎn)品,僅在2023年一季度就虧損超過1億元。

繼續(xù)持有?已有產(chǎn)品大幅贖回

張坤管理的易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有開放贖回后,投資者是否會選擇贖回份額引發(fā)討論。有投資者在社交平臺上抱怨,“買了三年,(收益)還不如銀行利息。”還有投資者在16日聲稱當天就果斷賣掉了份額,“趁著今天漲,出了”。也有人表示,“過節(jié)震蕩常有的事,再看看”。

開放贖回后的兩個交易日,即6月19日、20日,易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有收益連續(xù)下跌,20日的單位凈值跌破1元,為0.9831元。至20日,該產(chǎn)品成立以來的收益率為-1.69%。

其實,在三年持有期產(chǎn)品到期后,已經(jīng)有一些產(chǎn)品出現(xiàn)贖回情況,比如,泓德豐潤三年持有、安信價值驅(qū)動三年持有、永贏乾元三年定開、安信價值回報三年持有均出現(xiàn)一定幅度的贖回。

今年1月就已屆滿三年的泓德豐潤三年持有,盡管收益表現(xiàn)尚可,但相較于去年末,到2023年一季度末,該產(chǎn)品的管理規(guī)模由85.37億元降至43.62億元,降幅達48.90%,基金份額由75.50億份降至42.35億份,凈贖回了33.15億份。

相比于2022年末,安信價值驅(qū)動三年持有今年一季度末的管理規(guī)模由2.48億元降至1.21億元,降幅過半,基金份額由1.67億份降至0.77億份。安信價值回報三年持有A于今年2月26日開放日常贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù),短短6天時間里,管理規(guī)模由去年末的31.39億元,降至今年一季度末的21.63億元,降幅達31.09%,基金份額由27.58億份降至18.94億份。

降幅最大的莫過于永贏乾元三年定開,管理規(guī)模從去年末的9.36億元降至今年一季度末的0.84億元,降幅為91.03%,基金份額由8.94億份降至0.87億份。(更多報道線索,請聯(lián)系本文作者薛宇飛:xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點僅供參考,不構(gòu)成投資建議,投資有風(fēng)險,入市需謹慎。)

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責任編輯:羅琨 李中元

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