本文系基于公開(kāi)資料撰寫(xiě)，僅作為信息交流之用，不構(gòu)成任何投資建議。

(資料圖)

得過(guò)且過(guò)的2023上半年終于過(guò)完了。這幾天一直在總結(jié)心得，順帶提幾句火的不行的SEMICON（2023中國(guó)國(guó)際半導(dǎo)體展覽會(huì)）展會(huì)

總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是投資人士必須要時(shí)刻反省的，有沒(méi)有什么看對(duì)或者看走眼的，看對(duì)的能繼續(xù)有資格裝X，看錯(cuò)的，只能是學(xué)日總——厚著臉皮表示死豬不怕開(kāi)水燙。

01超火爆的AI

如果，今年上半年你能在芯片股上賺錢(qián)，大概率都是Ai 芯片股給你賺錢(qián)的。

這火爆的Ai內(nèi)容創(chuàng)作，大模型訓(xùn)練，大數(shù)據(jù)歸納提取，ChatGPT，OpenAi，這種讓英偉達(dá)GPGPU大賣(mài)，市值也直接干到萬(wàn)億美金。

在火爆的Ai驅(qū)動(dòng)下，上半年凡是沾邊的概念股全部大漲。

從提供算力的芯片，到先進(jìn)封裝技術(shù)，高速通訊光模塊/OPC，到大模型訓(xùn)練，Ai游戲內(nèi)容創(chuàng)作，誕生了一大批題材牛股，什么昆侖，拓維，中際旭創(chuàng)，寒武紀(jì)，景嘉微，海光信息……漲到你都看不懂。

回顧今年1月10號(hào)寫(xiě)的那篇文章， 我當(dāng)時(shí)給的策略是，守正出奇：

思路是對(duì)的，但是沒(méi)相當(dāng)這個(gè)出奇的是特喵的ChatGPT,OPENAi，這些東西。

我當(dāng)時(shí)以為是Chiplet的故事再來(lái)一遍，還特意點(diǎn)名了幾個(gè)高算力芯片公司，瀾起，海光，寒武紀(jì)，翱捷……

那會(huì)兒，可是1月10號(hào)啊！我自己沒(méi)敢干進(jìn)去，眼睜睜看看寒武紀(jì)發(fā)瘋一樣狂飆，現(xiàn)在后悔的大腿都拍腫了……

啊……………………！?。?/p>

不過(guò)我說(shuō)實(shí)話，我始終不覺(jué)得國(guó)內(nèi)的這些芯片能和英偉達(dá)GPGPU的對(duì)標(biāo)，這技術(shù)差距實(shí)在太大了，所以我一直不敢下手，這估值我實(shí)在看不懂。

有人跟我說(shuō)，你看英偉達(dá)已經(jīng)萬(wàn)億美金市值了，假如國(guó)內(nèi)有一家公司有1%的概率能成為中國(guó)版的英偉達(dá)，那是不是就是100億美金，那是不是就是值700億人民幣？

好家伙，還有這種套路，我他喵的怎么沒(méi)想到呢？

我留下格局太小的淚水……

02史上最火爆的SEMICON

6月29-7月1日是SEMICON展，這個(gè)是半導(dǎo)體行業(yè)最重要一個(gè)活動(dòng)，用咔嚓的話說(shuō)，下半年乃至明年的訂單都靠這次展會(huì)了。

這次SEMICON，據(jù)說(shuō)有超過(guò)10萬(wàn)人次流量，相當(dāng)火爆。

火爆到老關(guān)去蹭飯都帶了8個(gè)人。（咔嚓：你來(lái)蹭飯可以，但是你他媽不能帶8個(gè)人來(lái)蹭飯！）

從2015年開(kāi)始到現(xiàn)在我第一次遇到這么多人。疫情三年停停辦辦，兩次延期，一次取消。最離譜的是2021年那次，SEMICON那幾天上海特大暴雨，門(mén)口可以看瀑布的那種，會(huì)場(chǎng)里冷冷清清工作人員比來(lái)游客多……

放開(kāi)之后，這是半導(dǎo)體行業(yè)第一次舉辦SEMICON，感覺(jué)大家都憋壞了，能來(lái)的全來(lái)了，只能說(shuō)都回來(lái)了！

真的是久違的火爆！上次這么火爆我記得還是在2017年的IC CHINA上，業(yè)內(nèi)的人士多，二級(jí)狗更多，到處都是來(lái)學(xué)習(xí)和打探消息的電子研究員。

這次我感覺(jué)業(yè)內(nèi)人士更多的點(diǎn)，二級(jí)狗應(yīng)該比之前少，不知道是不是上半年行情不好，不少電子二級(jí)狗都轉(zhuǎn)行了。

這次SEMICON會(huì)展，我至少看到了一樣?xùn)|西，就是信心，行業(yè)內(nèi)重燃了對(duì)景氣度反轉(zhuǎn)的信心！

我也不好說(shuō)參會(huì)的廠家們到底在這次會(huì)展上拿到了多少客戶的訂單，但是感覺(jué)所有人都在拼命。

以前都是躺平，現(xiàn)在都是卷起來(lái)！你不努力訂單就沒(méi)了！

所以我判斷，半導(dǎo)體市場(chǎng)最差情況已經(jīng)過(guò)去，之后又到上升周期，基本面開(kāi)始回暖，至于二級(jí)市場(chǎng)回暖，也是遲早的事。

畢竟這些訂單遲早要反應(yīng)到報(bào)表上。

此外，我之前預(yù)判的存儲(chǔ)行業(yè)周期，基本也見(jiàn)底了，這意味著半導(dǎo)體基本面也見(jiàn)底了。

03DRAM行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始漲價(jià)

我的預(yù)判向來(lái)很準(zhǔn)確，至少大方向上從沒(méi)錯(cuò)過(guò)。

4月7日的時(shí)候我就說(shuō)過(guò)，存儲(chǔ)拐點(diǎn)漸進(jìn)，無(wú)非是2個(gè)月內(nèi)見(jiàn)底還是3個(gè)月內(nèi)見(jiàn)底。

目前來(lái)看和我判斷的節(jié)點(diǎn)完全一致，存儲(chǔ)起來(lái)了，半導(dǎo)體就真起來(lái)了。

我已經(jīng)在渠道商那邊聽(tīng)到，有部分DRAM產(chǎn)品漲價(jià)8%-10%，這東西一旦漲起來(lái)，你想把它再壓回去就比較難，畢竟美光空出來(lái)的市場(chǎng)，三星，海力士們豈有不賺這錢(qián)的道理？

當(dāng)然股價(jià)什么起來(lái)，我不知道，得聽(tīng)二級(jí)大佬的。

裝個(gè)X，我的嗅覺(jué)非常敏銳，別說(shuō)存儲(chǔ)拐點(diǎn)，女孩子大姨媽來(lái)沒(méi)來(lái)，我都能發(fā)現(xiàn)。道理也很難簡(jiǎn)單，大姨媽來(lái)的前幾天體溫會(huì)上升，有些人會(huì)散發(fā)明顯不同的體味，鼻子夠靈敏就能發(fā)現(xiàn)。

發(fā)現(xiàn)了無(wú)非就是多個(gè)機(jī)會(huì)，你給她泡一杯紅糖姜茶，還是多帶份早飯，這取決于你想要做她男朋友還是男閨蜜。

我選擇是：泡紅糖姜茶，以及多帶份早飯，雙管齊下。

打住，最后扯幾句。

商務(wù)部決定把，鍺，鎵之類(lèi)的東西放進(jìn)出口管制物品名單。

你猜日本住友拿什么生產(chǎn)砷化鎵，磷化銦，氧化鎵，氮化鎵，鍺硅外延片這些東西？東曹之類(lèi)拿什么生產(chǎn)光纖預(yù)制棒？

所以，得漲價(jià)。（作者： 陳啟 啟哥有何妙計(jì)）

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